WIndows XP не распознает видео-адаптер, который идет в стандартном варианте установки виртуальной машины под KVM.
Есть несколько вариантов обойти это. Можно заменить тип устройства с vga на cirrus в конфигурации виртуальной машины. WIndows распознает устройство Cirrus 5446 и будет использовать его. Но появится ограничение — в такой ситуации можно будет поставить видеорежим максимум с 24-битным цветом.
Можно использовать драйвер, предоставляемый VMWARE. Читать далее Установка VMWARE видео-дравера в Windows под KVM